Calcolo della Tassazione sul Capital Gains
Imposta 26% su plusvalenze, guadagno netto dopo tasse, confronto per tipo di investimento, compensazione minusvalenze e strategie di ottimizzazione fiscale.
Parametri dell'investimento
Dettaglio fiscale
Simulazione scenari — Azioni (Italia/UE/USA) (26%)
| Plusvalore lordo | Imposta | Guadagno netto | % trattenuta |
|---|---|---|---|
| € 5000 | € 1300 | € 3700 | 26% |
| € 10.000 | € 2600 | € 7400 | 26% |
| € 20.000 | € 5200 | € 14.800 | 26% |
| € 50.000 | € 13.000 | € 37.000 | 26% |
| € 100.000 | € 26.000 | € 74.000 | 26% |
* Calcoli al lordo di eventuali minusvalenze. Inserire le minusvalenze nel campo sopra per un calcolo personalizzato.
Confronto aliquote per tipo di investimento (su € 10.000 di guadagno)
Azioni / ETF
Compensazione minusvalenze possibile (4 anni)
Aliquota
26%
Imposta
€ 2600
Netto
€ 7400
Criptovalute
Dal 2023 assoggettate al regime ordinario 26%
Aliquota
26%
Imposta
€ 2600
Netto
€ 7400
Fondi comuni
Regime del risparmio gestito o dichiarativo
Aliquota
26%
Imposta
€ 2600
Netto
€ 7400
BTP / CCT (IT)
Aliquota agevolata, no compensazione
Aliquota
12.5%
Imposta
€ 1250
Netto
€ 8750
Obbligazioni UE
White list, aliquota 12,5%
Aliquota
12.5%
Imposta
€ 1250
Netto
€ 8750
Obbligazioni corp.
Stesso regime azionario
Aliquota
26%
Imposta
€ 2600
Netto
€ 7400
Strategie di ottimizzazione fiscale
Compensazione minusvalenze
Le perdite realizzate possono compensare i guadagni futuri per 4 anni. Vendere titoli in perdita prima di fine anno riduce la base imponibile.
Pianificazione temporale
In Italia non esiste distinzione fiscale tra breve e lungo termine per le azioni. La differenza è rilevante per la pianificazione del flusso di cassa.
BTP e titoli white list
I titoli di Stato italiani e dei paesi in "white list" godono dell'aliquota agevolata del 12,5% invece del 26%. Ottimo per diversificare l'esposizione fiscale.
Regime del risparmio gestito
Con il regime del risparmio gestito (es. gestioni patrimoniali), le minusvalenze si compensano automaticamente nello stesso periodo d'imposta.
ETF con accumulazione
Gli ETF ad accumulazione non distribuiscono dividendi: la tassazione è differita al momento della vendita, consentendo la crescita composta del capitale.
Zainetto fiscale
Tieni traccia del tuo "zainetto" di minusvalenze con il tuo broker (dichiarativo) o intermediario (amministrato). Le perdite scadono dopo 4 anni.
Come funziona la tassazione sul Capital Gains in Italia
Il capital gain (plusvalenza) è il guadagno realizzato vendendo un'attività finanziaria a un prezzo superiore a quello di acquisto. In Italia i capital gain sono tassati come redditi diversi di natura finanziaria.
Aliquota standard: 26%
Dal 1° luglio 2014, l'aliquota ordinaria sui capital gain da azioni, fondi, ETF, obbligazioni societarie e criptovalute è del 26%. Si applica sulla plusvalenza netta realizzata, cioè la differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto al netto dei costi accessori (commissioni, oneri fiscali).
Aliquota agevolata: 12,5%
I titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT) e i titoli emessi da stati esteri inclusi nella "white list" del D.M. 4 settembre 1996 beneficiano dell'aliquota ridotta del 12,5%. Questo vale sia per gli interessi cedolari che per i capital gain da vendita.
Criptovalute
Dal 1° gennaio 2023, le criptovalute sono assoggettate all'imposta sostitutiva del 26% sui capital gain. L'imponibile si calcola solo se le plusvalenze nell'anno superano la soglia di 2.000 euro.
Compensazione delle minusvalenze
Le minusvalenze realizzate su azioni, ETF e obbligazioni possono compensare le plusvalenze future entro 4 anni dalla loro realizzazione (regime dichiarativo) o nello stesso anno (risparmio gestito). Attenzione: le minusvalenze da ETF possono compensare solo guadagni della stessa categoria fiscale.
Regime amministrato vs dichiarativo
Con il regime del risparmio amministrato (default con broker italiano), l'intermediario trattiene le imposte automaticamente. Con il regime dichiarativo (broker esteri o scelta volontaria), si dichiara tutto nel modello 730 o Redditi PF.
Domande frequenti
Esempio: Giulia realizza una plusvalenza su ETF
Giulia ha acquistato un ETF MSCI World per 10.000 euro e lo vende dopo 2 anni per 14.500 euro, con commissioni totali di 50 euro. Ha anche 800 euro di minusvalenze pregresse da compensare.
Grazie alla compensazione delle minusvalenze pregresse, Giulia ha risparmiato 208 euro di imposte e porta a casa un rendimento netto del 35% sull'investimento iniziale.
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